INFINAN.RU

ИНСТИТУТ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Проведение финансового анализа арбитражным управляющим

В документах, содержащих анализ финансового состояния должника, должны указываться коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника, а также показатели, используемые для их расчета, рассчитанные поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, и динамика их изменения.

Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели:

    а) совокупные активы (пассивы);

    б) скорректированные внеоборотные активы;

    в) оборотные активы;

    г) долгосрочная дебиторская задолженность;

    д) ликвидные активы;

    е) наиболее ликвидные оборотные активы;

    ж) краткосрочная дебиторская задолженность;

    з) потенциальные оборотные активы к возврату;

    и) собственные средства;

    к) обязательства должника;

    л) долгосрочные обязательства должника;

    м) текущие обязательства должника;

    н) выручка нетто;

    о) валовая выручка;

    п) среднемесячная выручка;

    р) чистая прибыль (убыток).

 

Кроме того, на основании представленных выше показателей рассчитывается еще ряд коэффициентов.

1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника:

   а. Коэффициент абсолютной ликвидности.

   б. Коэффициент текущей ликвидности.

   в. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.

   г. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

2. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника:

    а. Коэффициент автономии (финансовой независимости).

    б. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).

    в. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах.

    г. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.

3. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника:

    а. Рентабельность активов.

    б. Норма чистой прибыли.

Методика «Проведение финансового анализа арбитражным управляющим применяется:

Арбитражными управляющими – для анализа финансового состояния, хозяйственной и инвестиционной деятельности должника в целях:

    а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;

    б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов;

    в) подготовки плана внешнего управления;

    г) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству;

    д) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.

 

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Показатели и коэффициенты методики рассчитываются по нижеследующим схемам.

 

    1. Основные показатели:

    а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов);

    б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;

    в) оборотные активы - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;

    г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

    д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;

    е) наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);

    ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);

    з) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;

    и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

    к) обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника;

    л) долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;

    м) текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;

    н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;

    о) валовая выручка - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов;

    п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;

    р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.

 

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

 

    2. Коэффициент абсолютной ликвидности.

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника.

    3. Коэффициент текущей ликвидности.

    Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

    4. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.

    Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

    5. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

    Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

    Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

 

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника

 

    6. Коэффициент автономии (финансовой независимости).

    Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

    7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

    8. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах.

    Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам.

    9. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.

    Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.

 

Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника

    10. Рентабельность активов.

    Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

    11. Норма чистой прибыли.

    Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации.

    Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

 

АЛГОРИТМ ПРИМЕНЕНИЯ

Методика реализована в результирующей (аналитической) таблице «Проведение фин. анализа арбитражным управляющим». Основные оценочные показатели и коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника рассчитываются в таблице по схемам, описанным в теоретической части методики.

В качестве исходных данных для построения аналитической таблицы используются значения методики «Аналитический баланс (Россия)» (которая в свою очередь основывается на информации бухгалтерского баланса (форма №1), а также значения методики «Прибыли-убытки» (строящейся на основании отчета «О прибылях и убытках (форма №2)», и кроме того, используются дополнительные данные (вводимые в соответствующую таблицу) относительно стоимости деловой репутации и организационных расходов, капитальных затрат на арендуемые основные средства, незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства, списанной в убыток суммы дебиторской задолженности и суммы выданных гарантий и поручительств, акций (выкупленных у акционеров), просроченной кредиторской задолженности, налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей.

 
You are here: Главная АНАЛИЗ ЗАЕМЩИКОВ Проведение финансового анализа арбитражным управляющим

Общий финансовый анализ

Sample imageМетодики, применяемые в финансовом анализе
Перейти...

Анализ заемщиков

Sample imageМетодики, применяемые для определения финансового состояния заемщиков.
Перейти...

Финансовые отчеты

Sample imageОсновные отчеты ФХД, применяемые в финансовом анализе.
Перейти...

Company Finance

Sample imageMalesuada tortor sollicitudin est Mauris eu Vestibulum Vestibulum gravida auctor Read more...