В соответствии со статьями 11 и 16 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» («Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР», 1990, № 27, ст. 357, Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 6, ст.
492; 1999,
№ 28, ст. 3469; 2001, № 26, ст.
2586, 2002, № 12, ст. 1093) Банк России установил порядок и критерии оценки финансового положения учредителей (участников) кредитных организаций.
Оценка финансового положения приобретателя производится в целях определения достаточности чистых активов (собственных средств) приобретателя для приобретения долей (акций) кредитной организации (в том числе вновь создаваемой) в целях контроля за отсутствием фактов приобретения долей (акций) кредитной организации за счет привлеченных средств, а также для подтверждения отсутствия оснований для отказа в приобретении долей (акций) кредитной организации в связи с неудовлетворительным финансовым положением приобретателя в случаях, установленных настоящим Положением.
Анализ финансового положения приобретателя в целях определения удовлетворительности финансового положения может проводиться самим приобретателем, кредитной организацией, привлекаемой приобретателем в этих целях аудиторской организацией (индивидуальный аудитором), или иным лицом (консультантом) (далее – лица, анализирующие финансовое положение).
Оценка удовлетворительности финансового положения приобретателя производится на основе анализа абсолютных и относительных показателей, осуществляемого по следующим направлениям:
– анализ финансовой устойчивости;
– анализ платежеспособности (ликвидности);
– анализ деловой активности и эффективности деятельности.
Анализ производится на основе отчетности и иной информации приобретателей.
Основанием для отказа в приобретении долей (акций) может являться- недостаточность чистых активов (собственных средств) для приобретения долей (акций) кредитной организации. Финансовое положение приобретателя признается удовлетворительным при отсутствии подтвержденных финансовыми (либо иными) показателями признаков существенных финансовых трудностей, связанных с коммерческой деятельностью приобретателя и влияющих на его способность исполнять в полном объеме и в срок принятые на себя обязательства.
Методика Оценка финансового положения учредителей кредитных организаций (Положение 218-П) применяется:
– Кредитными организациями для установления достаточности собственных средств приобретателя для приобретения долей кредитной организации в целях контроля за отсутствием фактов приобретения долей кредитной организации за счет привлеченных средств, а также определения отсутствия оснований для отказа в приобретении долей (акций) кредитной организации в связи с неудовлетворительным финансовым положением приобретателя.
– Аудиторскими организациями, привлекаемыми в целях оценки финансового состояния приобретателей долей кредитных организаций.
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Оценка удовлетворительности финансового положения приобретателя долей (акций) кредитной организации ведется по трем группам показателей. Некоторые из коэффициентов имеют нормативные значения, другие же необходимо оценивать в динамике. Методология расчета показателей всех трех групп регламентируется Приложением 2 к Положению ЦБР «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей (участников) кредитных организаций» от 19 марта 2003 г. № 218-П.
А. Анализ финансовой устойчивости
1. Оценка финансовой устойчивости приобретателя осуществляется посредством анализа значений следующих коэффициентов:
– коэффициента финансовой независимости;
– коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.
1.1. Для анализа коэффициентов финансовой устойчивости используется Таблица 2.1 «Показатели финансовой устойчивости».
1.1.1. Коэффициент финансовой независимости (К-н) показывает долю собственных средств (чистых активов) в общей величине источников средств и определяется как отношение стоимости чистых активов к общей сумме источников средств приобретателя.
,
где ЧА (здесь и далее) – стоимость чистых активов, рассчитанная без учета изъятий, установленных в пункте 8.1 Положения;
стр.700 – «Баланс» согласно форме № 1 «Бухгалтерский баланс».
Нормальное ограничение коэффициента финансовой независимости 0,45 и более.
1.1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К-об) определяется как отношение суммы собственных оборотных средств к общей сумме оборотных активов приобретателя.
,
где согласно форме № 1 «Бухгалтерский баланс»:
стр. 190 – «Итого по разделу I «Внеоборотные активы»;
стр. 230 – «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»;
стр. 290 – «Итого по разделу II «Оборотные активы».
Нормальное ограничение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,1 и более.
1.2. При проведении анализа финансовой устойчивости одновременно с коэффициентами рассматривается наличие и достаточность источников формирования запасов на основе Таблицы 2.2 «Анализ обеспеченности запасов источниками».
Показателем обеспеченности запасов источниками их формирования является излишек (+) или недостаток (-) источников формирования запасов, равный:
{[ЧА – (стр.190 + стр.230)] + стр.590 + стр.450} – (стр.210 + стр.220),
где согласно форме № 1 «Бухгалтерский баланс»:
стр. 190 – «Итого по разделу «Внеоборотные активы»;
стр. 230 – «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»;
стр. 590 – «Итого по разделу «Долгосрочные обязательства»;
стр. 450 – «Целевое финансирование»;
стр. 210 – «Запасы»;
стр. 220 – «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям».
Финансовая устойчивость приобретателя характеризуется как нормальная при наличии излишка (+) источников формирования запасов или если превышение запасов над источниками их формирования не существенно.
Б. Анализ платежеспособности (ликвидности)
2. Платежеспособность (ликвидность) – это способность приобретателя в любой момент осуществлять необходимые платежи, которая характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности.
2.1. Для анализа платежеспособности (ликвидности) используется Таблица 2.3 «Показатели платежеспособности (ликвидности)».
В целях оценки обеспеченности оборотными средствами для ведения приобретателем хозяйственной деятельности и возможности своевременного погашения им обязательств в установленные сроки рассчитываются следующие коэффициенты:
– коэффициент покрытия;
– степень платежеспособности.
2.1.1. Коэффициент покрытия (К-п) определяется как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности (без просроченной), запасов (с учетом налога на добавленную стоимость) к сумме краткосрочных обязательств.
,
где согласно форме № 1 «Бухгалтерский баланс»:
стр. 260 – «Денежные средства»;
стр. 250 – «Краткосрочные финансовые вложения»;
стр. 240 – «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)»;
стр. 210 – «Запасы»;
стр. 220 – «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»;
стр. 690 – «Итого по разделу V «Краткосрочные обязательства»;
стр. 640 – «Доходы будущих периодов».
Нормальное ограничение коэффициента покрытия – на уровне 1 и более.
2.1.2. Степень платежеспособности (К-пл) характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
где стр. 690 – «Итого по разделу V «Краткосрочные обязательства» (ф. № 1);
стр. 590 – «Итого по разделу IV «Долгосрочные обязательства» (ф. № 1);
стр. 640 – «Доходы будущих периодов» (ф. № 1);
стр. 010 – «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей» (ф. № 2) за отчетный период;
Т – количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.
В. Анализ деловой активности и эффективности деятельности приобретателя
3. Анализ деловой активности и эффективности деятельности приобретателя проводится на основе коэффициентов деловой активности и эффективности деятельности.
3.1. Для анализа деловой активности используется Таблица 2.4 «Показатели деловой активности».
В целях оценки деловой активности, которая характеризует скорость оборота средств приобретателя, производится расчет следующих коэффициентов:
– коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
– коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
3.1.1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К-а1) характеризует скорость оборота всех оборотных средств (как материальных, так и денежных) и определяется как отношение суммы выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к средней за отчетный период величине оборотных средств приобретателя.
,
где стр. 010 – «Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» согласно форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
стр. 290 – «Итого по разделу II «Оборотные активы» согласно форме № 1 «Бухгалтерский баланс»;
Т – количество дней в рассматриваемом периоде.
3.1.2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К-а2) характеризует скорость оборота дебиторской задолженности приобретателя и определяется как отношение суммы выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к средней за отчетный период величине дебиторской задолженности приобретателя.
,
где стр. 010 – «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей)» согласно форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
согласно форме № 1 «Бухгалтерский баланс»
стр. 230 – «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)»;
стр. 240 – «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)»;
Т – количество дней в рассматриваемом периоде.
В процессе анализа определяются тенденции оборачиваемости оборотных средств и дебиторской задолженности. Уменьшение коэффициентов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.
3.2. Для анализа эффективности деятельности используется Таблица 2.5 «Показатели эффективности деятельности».
В целях оценки рентабельности приобретателя, которая отражает степень прибыльности его деятельности, производится расчет следующих показателей:
– рентабельность продаж;
– рентабельность собственного капитала.
3.2.1. Рентабельность продаж (Р1) показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль продукции, и определяется как отношение прибыли от продаж к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг приобретателя.
,
где согласно форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»:
стр. 050 – «Прибыль (убыток) от продаж»;
стр. 010 – «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей)».
3.2.2. Рентабельность собственного капитала (чистых активов) (Р2) показывает эффективность использования собственного капитала (чистых активов) и определяется как отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине собственного капитала (чистых активов) приобретателя.
,
где стр. 140 – «Прибыль (убыток) до налогообложения» согласно форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
Т – количество дней в рассматриваемом периоде.
Нормальное ограничение коэффициента 0,1 и более.
АЛГОРИТМ ПРИМЕНЕНИЯ
Методика реализована в аналитической таблице «Оценка фин. положения учредителей кред. организаций (Полож. 218-П)». Основные показатели оценки финансового положения приобретателя долей (акций) кредитной организации, описанные в теоретической части методики, автоматически рассчитываются в таблице. В соответствии с теоретическим описанием, показатели классифицированы по следующим группам:
А. Анализ финансовой устойчивости;
Б. Анализ платежеспособности (ликвидности);
В. Анализ деловой активности и эффективности деятельности приобретателя.
В качестве исходных данных в методике используется информация бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета «О прибылях и убытках (форма №2)».
По ряду показателей, таким как:
коэффициент финансовой независимости;
коэф. обеспеченности собств. оборотными средствами;
показатель обеспеченности запасов источниками их формирования;
коэффициент покрытия;
рентабельность собственного капитала
настроена цветовая интерпретация значений в соответствии с теми нормативными показателями, которые заложены в Приложении 2 к Положению ЦБР «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц – учредителей (участников) кредитных организаций» от 19 марта 2003 г. № 218-П.
Для наглядности динамики изменений по коэффициентам оборачиваемости оборотных средств и дебиторской задолженности, а также показателю степени платежеспособности настроены графики. Для того чтобы ими воспользоваться, необходимо зайти в пункт меню «Графики/Оценка фин. положения учредителей кред. организаций (Полож. 218-П)» и выбрать из двух доступных графиков: «Коэффициенты оборачиваемости» и «Степень платежеспособности».