Современная модель Чессера надзора за ссудами прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под «невыполнением условий» подразумевается не только непогашение ссуды, но и любые другие отклонения, делающие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально.
Итоговый коэффициент вероятности невыполнения условий договора P – рассчитывается при помощи взвешенной суммы шести показателей. В зависимости от значения P-показателя производится оценка вероятности невыполнения условий договора о кредите.
При анализе по методике Чессера необходимо помнить, что все показатели данной методики приводятся в статическом виде, для полного же анализа состояния контрагента, всегда необходимо учитывать динамику изменения показателей эффективности деятельности вкупе со статическими методиками.
Методика «модель Чессера надзора за ссудами» применяется:
Коммерческими предприятиями – для анализа вероятности угрозы возможного банкротства (утраты платежеспособности)
Аудиторскими компаниями – для составления заключения о финансовом состоянии (перспектив банкротства) предприятия – заказчика.
Потенциальными контрагентами и акционерами предприятия – для оценки его перспективной платежеспособности и принятия стратегических решений в отношении данного предприятия.
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
В модель Чессера входят следующие шесть переменных:
,
,
,
,
,
Оценочные показатели модели следующие:
у = – 2,0434 + (–5,241) + 0,00532 – 6,65073 + 4,40094 – 0,07915 – 0,10206.
Переменная «У», которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора, Р:
,
где е =2,71828. Получаемая оценка У может рассматриваться как показатель вероятности невыполнения условий кредитного договора. Чем больше значение У, тем выше вероятность невыполнения договора для данного заемщика.
В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения договора используются следующие критерии:
если Р 0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условий договора;
если Р 0,50, следует относить заемщика к группе надежных.
АЛГОРИТМ ПРИМЕНЕНИЯ
Методика реализована в результирующей (аналитической) таблице «Модель Чессера надзора за ссудами». Основные оценочные показатели и коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника рассчитываются в таблице по формулам, описанным в теоретической части методики.
В качестве исходных данных для построения аналитической таблицы используются значения методики «Баланс» (которая в свою очередь основывается на информации бухгалтерского баланса (форма №1), а также значения методики «Прибыли-убытки» (строящейся на основании отчета «О прибылях и убытках (форма №2)».
Несмотря на то, что сама методика Чессера предполагает всего две градации показателя вероятности выполнения условий договора P, в программе Audit Expert положительные значения показателя еще поделены на 3 группы.
— Значения от 0 до 0,3 попадают в категорию очень надежных и в цветовой интерпретации программы обозначаются зеленым цветом.
— Значения от 0,3 до 0,4 попадают в категорию хороших и в цветовой интерпретации обозначены желтым цветом.
— Значения от 0,4 до 0,5 попадают в категорию удовлетворительных и обозначаются в программе красным цветом, сообщая о возможности смещения Заемщика в класс, который не выполнит условий договора.
— Значения показателя P, которые попали в зону от 0,5 до 1, обозначаются серым и свидетельствуют о высокой вероятности нарушений договора потенциальным Заемщиком.